Hefboom So Hoog As 50-1 Lures Otc Forex Traders Wat Die Meeste

Hefboom so hoog as 50-1 Lures OTC Forex Traders wat die meeste Dit is 'n Saterdagmiddag in Maart, en meer as 500 mense het gestem vir 'n twee uur lange webinar wat hulle vertel hulle kan ryk handel buitelandse valuta geword. "Sukses in die handel is nie 'n fantasie; dit is 'n formule, "Jared Martinez, stigter van Market Handelaars Instituut Inc. die oudste en grootste so 'n skool in die VSA vertel sy gehoor. "Ons het daardie formule." Die Lake Mary, Florida, maatskappy wat Martinez in 1994 gestig, sê dit het opgevoed 30000 amateur buitelandse valuta beleggers. "Hoeveel mense wil graag 'n vaardigheid waar, binne twee dae, kan hulle 'n duisend dollar te maak leer?" Martinez vra die middag. "Ek is hier om jou te vertel wat ek kan jou leer hoe om konsekwent te handel." Hy stel Jose Tormos, sy seun-in-law, wat advies Martinez se eggo, Bloomberg Markte sal verslag in sy Desember-uitgawe. "Dit is die maklikste, mees voorspelbare en veiligste manier om te belê," sê Tormos. "Baie van julle is mis te loop op geleenthede om 'n aftree-neseier op te bou." Een persoon vertroud is met die webinar veld is Dan Gratton, 'n 71-jarige afgetrede wat op Social Security woon in Kingman, Arizona. Hy sê hy is 'n student van die Instituut vir twee jaar en het gehoop dat die neem van sy huis-studie klasse en kyk webinars sal help hom op te volg met forex. Dit het nie gebeur nie. "Waarskynlik die mees konsekwente ding verloor," sê Gratton. Hy is reg. Die meeste kleinhandel geldeenheid beleggers geld verloor die meeste van die tyd, volgens die bedryf se eie data. Verslae aan kliënte deur die twee grootste openbaar verhandelde oor-die-toonbank forex maatskappye - FXCM Inc. en Wins Capital Holdings Inc. - toon dat gemiddeld 68 persent van die beleggers het 'n netto verlies van handel in elk van die afgelope vier hoeke. Hierdie soort verliese vir beleggers kansellasies. Die gemiddelde OTC forex belegger druppels uit die mark ná net vier maande, volgens die Nasionale Futures Vereniging. 'n bedryf selfregulerende groep. Retail Forex beleggers, van wie baie goed opgevoed in behalwe finansies velde, gaan in 'n mark wat liggies gereguleer, ondeursigtig en deurspek met botsende belange. Hulle is verlei deur blaaie van afrigters soos Martinez gesê mense kan hul aftredes handel forex te finansier. En hulle toegelaat word om hul verbintenis belasten met die soort van hefboom - soveel as 50: 1 - dat beleggers in ander bateklasse net kan droom van. Daardie soort sap kan lei tot oorwinning, maar meer dikwels as nie, dit lei tot groot verliese. Beleggers kan hul hele belegging wat gesterf het in 'n kwessie van dae. 'Roulette Tafel' Forex is soos dobbel by 'n casino, want die kans is altyd gestapel teen jou, sê Michael Greenberger, wat direkteur van die afdeling van Handel en Markte by die Commodity Futures Trading Commission was 1997-1999. "Mense is gelok in forex dieselfde manier hulle aangetrokke tot 'n roulette tafel," sê Greenberger. "Dit is 'n geen-wen proposisie." Die meeste mense wat handel geldeenhede doen dit nie op 'n beurs, hulle handel oor die toonbank, gewoonlik aanlyn, met behulp van 'n makelaar. Maar valuta makelaars is nie neutraal partye; hulle is ook kopers en verkopers, soms neem die teenoorgestelde kante van hul kliënte se ambagte. Dit is hoe makelaars kan in stryd met hul eie kliënte - 'n bekendmaking makelaars verwag om te maak om kliënte in te skryf deur die CFTC, wat forex reguleer. Makelaars kan enige geldeenheid pryse wat hulle wil aanbied en kan verskillende tariewe vir verskillende kliënte te eniger tyd te gee, sê die CFTC-vereiste openbaarmaking. Valuta handel is die grootste finansiële markte van die wêreld se; $ 5300000000000 verander hande elke dag, volgens die Bank vir Internasionale Skikkings. Dit is 100 keer meer as die daaglikse dollar volume van die New York Aandelebeurs. Die forex mark is oorheers deur professionele mense wat ambagte van soveel as $ 10000000 of meer te maak vir pensioenfondse en multinasionale korporasies. $ 400 miljard Vir die afgelope twee jaar, het die reguleerders in Europa en die VSA is ondersoek of grootste banke ter wêreld verhandel voor hul kliënte en saamgespan om tuig die maatstawwe wat gebruik word om pryse geldeenheid bepaal. Diegene probes is nie op soek na kleinhandel handel. Twintig miljoen individuele beleggers, sommige maak verbintenis van net 'n paar honderd dollar, wêreldwyd handel $ 400.000.000.000 per dag, skat Javier Paz, 'n bedryf ontleder by aite Group LLC, 'n Boston-gebaseerde finansiële navorsing firma. Die groot aantrekkingskrag van forex het minder om hulself te doen met die beweging van die geldeenhede en meer te doen met hefboom. Die gebruik van hefboom van 50: 1, kan 'n belegger amp van 'n $ 100 weddenskap sodat dit die punch van 'n $ 5,000 verbintenis kan pak. Dit beteken dat handelaars kan hul belegging op 'n 2 persent geldeenheid skuif in hul guns te verdubbel. 'Nou, draai' "Sou almal wil 'n $ 20 wetsontwerp uit jou beursie en mettertyd draai dit in 1000 $?" Tormos vra in die Maart webinar. "Stel jou voor dat jy het $ 2000 uit jou bankrekening en verhandel dit in die forex mark. Dit sou die moeite werd $ 100,000 van koopkrag wees. " Die elikser van die hefboom maak dit moontlik om groot winste te verdien, selfs in 'n mark wat dikwels styg en val in klein inkremente, gekalibreer in breuke van sent. "Geld hoef nie veel te beweeg," sê Drew NIV, hoof uitvoerende beampte van FXCM, die grootste OTC forex firma in die VSA "So as jy het geen hefboom, sou niemand handel." Terwyl hefboom kan hupstoot winste, kan dit ook verliese vergroot. "Hefboom is 'n tweesnydende swaard, natuurlik, as dit aansienlik jou verliese sowel as jou winste kan verhoog," sê die webwerf FXCM se. Met 50: 1 hefboom op 'n geldeenheid handel, sal 'n 2 persent skuif teen die belegger 'n 100 persent verlies beteken. Dit is wat kon gebeur om 'n handelaar met behulp van 50: 1 hefboom om te wed op 'n styging in die Japannese jen op 31 Oktober, wanneer die geldeenheid het 2,8 persent teenoor die Amerikaanse dollar in een dag. In September het die euro verloor 2.07 persent in vergelyking met die dollar in drie dae opbou. In teorie, kan beleggers verloor meer as 100 persent as 'n geldeenheid gaan voort om te beweeg teen hulle. In die praktyk, makelaars sluit uit ambagte verdere verliese te voorkom. "HEFBOOM is wonderlik as jy wen, maar dit dood as jy verloor," sê Greenberger, die voormalige CFTC reguleerder, wat is nou 'n professor by die Universiteit van Maryland se Francis King Carey School of Law. "Dit is 'n verkoop instrument om die kliënt hoe groot kleinhandel forex is oortuig." Die hefboom forex beleggers kan dwerge wat toegelaat word vir handel aandele gebruik. Die Amerikaanse Federale Reserweraad, wat vereistes marge voorraad stel, beperk hefboom individuele voorraad beleggers se tot 2: 1. Die belegger leen die aged uit sy makelaar bedrag. Forex beleggers met behulp van hefboom, daarenteen, het nie nodig om enige geld te leen. In 'n tipiese OTC forex handel, 'n belegger lyk aanlyn by sy makelaar lys van bod en aanbod pryse vir 'n geldeenheid paar soos die jen en die dollar. 'N belegger met $ 1000 in sy rekening - wat hy kan finansier met 'n kredietkaart - dalk, deur die gebruik van 10: 1 hefboom, wed $ 10,000 wat die jen sal styg teenoor die dollar. Die vakbond is oop, wat beteken dat die belegger kan dit sluit en versamel winste of neem verliese te eniger tyd. botsende belange Omdat OTC handel nie gedoen word op 'n beurs, die forex makelaar word teenparty die kliënt se, met die ander kant van die transaksie. As 'n belegger wedooreenkomste die jen sal styg, die makelaar verbintenis dit sal val. Soms is die makelaar hou die handel op sy eie boeke, soms is dit ooreenstem met die handel met dié van 'n ander kliënt wie se spekuleer in die teenoorgestelde rigting, en soms die makelaar lê af risiko deur verskansing by 'n bank. Die CFTC, wat verwys na makelaars as handelaars, vereis dat hulle kliënte vertel in onthullings, alles in hoofletters: "Jou dealer IS JOU handelsvennoot, wat 'n direkte botsing van belange. Wanneer jy verkoop, die handelaar is die koper. Wanneer jy dit koop, die handelaar is die verkoper. " Die uitvoerende hoofde van die drie grootste OTC forex maatskappye wat gelisensieer is om te werk in die VSA - FXCM, site OANDA Corporation en Wins Capital, wat gesamentlik 'n 73 persent aandeel van die kleinhandel geld forex belegger wat in die Amerikaanse mark - sê hulle minimaliseer hoe dikwels hulle neem die teenoorgestelde kant van kliënte se ambagte. 'N klein hoeveelheid " "Ons sal 'n klein hoeveelheid van die ambagte te hou," sê Ed Eger, uitvoerende hoof van private besit, Toronto-gebaseerde site OANDA. "Ons sal die opbou van 'n posisie, en dan sal ons dit verskans nie." Forex makelaars, in teenstelling met aandelemakelaars, hoef nie te kliënt geld geskei hou; hulle kan die fondse commingle met geld van die firma se. As 'n forex makelaar bankrot gaan, beleggers het geen prioriteit in eise en word nie gedek deur die Securities Investor Protection Corporation Maar die grootste risiko amateur forex beleggers in die gesig staar is hul oorywerige omhelsing van die hefboom. "Hefboom is die vyand; nie overleverage, "sê FXCM SE NIV. Hy beveel die gebruik van nie meer as 10: 1 hefboom. Die meeste kliënte, sê hy, gebruik 15: 1, en 'n paar gebruik baie meer. Die CFTC het probeer - met gemengde welslae - die vervolging van die hefboom. Tot 2010 het die NFA stel die limiet op 100: 1. Dan, as deel van die algemene finansiële-reël maak opknapping wat die verloop van die Dodd-Frank Wall Street Hervorming en Wet op Verbruikersbeskerming gevolg, die CFTC voorgestelde verpletterend toelaatbare hefboom tot 10: 1. oorweldigende druk Die bedryf en sy kliënte teruggeveg, oorstromings van die agentskap met letters van protes. In reaksie hierop het die CFTC stel die limiet op 50: 1. "Moenie die krag van die bedryf te beïnvloed wat die CFTC nie onderskat nie," sê Greenberger, die voormalige CFTC amptelike. "Die druk is oorweldigend." Die CFTC het geweier om enige van sy vier kommissarisse maak (dit gewoonlik vyf, maar een setel vakant) of enigiemand anders op die beskikbaar vir kommentaar nie vir hierdie storie agentskap. Tot 40 jaar gelede, was daar nie 'n mark OTC geldeenheid in die VSA Voor dit, wisselkoerse onder groot geldeenhede gestel in verwysing na die Amerikaanse dollar - wat is gerugsteun deur goud - onder die reëls van die Bretton Woods-ooreenkoms onderteken het met 44 nasies in 1944. Wanneer president Richard Nixon geëindig die goue standaard vir die dollar in 1971 as gevolg van die Amerikaanse goudvoorraad lae hardloop, die Bretton Woods-stelsel val uitmekaar en geldeenhede is vrylik verhandel. In 1974 het die Kongres die Tesourie Wysiging van die Commodity Exchange Act, vrystel al forex uit regulasie. emmer winkels Dit is bedoel om transaksies geldeenheid tussen banke, wat hul eie reguleerders het glad. Maar dit het die opening vir OTC forex. Met geen agentskappe minding die winkel, emmer winkels en con kunstenaars opgeslaan forex om naïef beleggers, sê FXCM se NIV. "In die laat '90, die FX besigheid was 100 persent bestaan ​​uit ketel kamers," sê hy. Die meeste maatskappye het nie eens handel buitelandse valuta; hulle het net het in belegger geld en hou dit vir hulself, sê NIV. In 2000 het die CFTC het die gesag om forex reguleer wanneer die Kongres geslaag het in die Commodity Futures Modernisering Wet. Die agentskap byna 100 siviele handhawing sake teen forex bedrieërs geliasseer teen 2008, wen meer as $ 1 miljard in boetes en bestellings vir belegger restitusie. Die CFTC het nou op sy bord 'n voorstel om 'n ander omstrede element van die forex mark OTC pak: die gebruik van kredietkaarte. Die kombinasie van die hefboom en kredietkaarte kan 'n gevaarlike brousel wees. Deur die befondsing van 'n handel rekening met 'n kredietkaart en die maak van 'n verlore weddenskap met behulp van hefboom, kan 'n belegger te vind homself betaal 'n 3 persent by voorbaat fooi, sowel as 'n skuld met 'n rentekoers so hoog as 25 persent. Kredietkaarte Die NFA, wat bemagtig deur die CFTC te help reguleer forex, het die CFTC gevra om die gebruik van kredietkaarte te verbied. "Retail Forex kliënte oorweldigend finansier hul handel rekeninge met 'n kredietkaart," die NFA het in 'n brief Junie tot die CFTC. FXCM en webwerwe Kry se tout die gebruik van kredietkaarte. "Die vinnigste manier om jou rekening te finansier is met 'n krediet - of debietkaart," sê die webwerf FXCM se. Die NFA waarsku van die gevare van kredietkaarte vir forex beleggers. "Gegewe die hoogs vlugtige aard van die forex en futures markte, die aansienlike risiko van verlies en die moontlikheid bestaan ​​dat 'n totale verlies ook al mag voorkom in 'n baie kort periode van tyd, die Raad het tot die gevolgtrekking gekom dat die lede van dit toelaat kliënte krediet gebruik moet word verbied kaarte, "die NFA geskryf. In dieselfde brief, die NFA opgemerk dat 72 persent van Amerikaanse kleinhandel forex handelaars het 'n netto verlies in die vierde kwartaal van 2013. Martinez, die uitvoerende hoof van Market Handelaars Instituut, sê studente die kans om van die verlies in die forex ambagte is nog erger. Maar daarin, sê hy, lê 'n geleentheid. 'Zero-som " "Negentig persent van alle nuweling handelaars misluk," sê hy tydens MTI se Maart webinar. "Dit is 'n nul-som spel, soos die speel poker, waar die verloorders betaal die wenners," voeg hy by, saggies praat, geduldig. "As jy kan land binne hierdie 10 persent, dink jy nie jy kan 'n klomp geld handel forex te maak?" Martinez, 59, verwys na homself as die "FX Hoof." Hy illustreer sy aanbieding met skyfies van forex prys kaarte afgewissel met foto's van homself geklee in 'n donker pinstriped pak. Hy sê hy het 'n miljoenêr handel forex na grootword vuil-arm in Whitefish, Montana, op die Blackfoot Amerikaanse Indiaans bespreking. Hy vertoon 'n foto van 'n 5897-vierkante voet (548 vierkante meter) 'n Herehuis met pilare portiek en 'n halfronde oprit. "Dit is hoe ek vandag leef," sê hy. poskaart Besigheid Martinez, wie se skool het 115 werknemers, sê in 'n onderhoud dat voordat hy MTI oopgemaak, hy ingevoer en verkoop van hoë gehalte poskaarte uit Japan. Wanneer die dollar het meer as 40 persent teenoor die jen 1985-1986, het Hy verliese in sy poskaart besigheid. Dis toe dat hy besef het hy geld kan maak in forex. In die eerste plek het hy duisende dollars neem handel klasse, maar hy sê dit het nie lei tot wen ambagte. So het hy opgelei homself deur trial and error - en dan begin sy akademie te slaag op sy kennis. Oor 1.000 studente het drie kollege krediet ure vir MTI handel kursusse ontvang, sê Martinez. Die uitvoerende hoof, sê hy om mense te help finansier hul aftredes. Hy maak geen verskonings vir MTI gegradueerdes wat geld handel verloor. "As 'n kliënt het 'n droom, dit is nie my posisie is om dit weg te neem," sê hy. "Ek dink kolleges kry hul onderrig of mense se geld te maak of nie." Forex is nie vir almal, Martinez sê voornemende studente. Hy sê MTI nie die handel verrigting van sy gegradueerdes op te spoor. Een gegradueerde van Martinez se skool wie se tevrede met wat hy geleer het, is Ron Abrams, wat $ 5000 vir 'n 16-les kursus betaal in Julie 2013. nuwe uitdaging "Voor dit, het ek verloor al die tyd," sê Abrams, 'n afgetrede voorraadbestuur spesialis wat in Bay Shore, New York woon. Abrams, 58, sê hy was 'n voorraad handelaar vir meer as 20 jaar. Hy het in forex in 2011, want hy was op soek na 'n nuwe uitdaging, sê hy. Abrams plaas sowat 'n dosyn ambagte per week met FXCM as sy makelaar. Hy gebruik gewoonlik tegniese ontleding in 'n poging om patrone te herken, wat hy van MTI geleer. Die skool leer wat dit die ABCD metode noem. Die tegniek lei studente tot sigsag lyne te identifiseer in valuta-prys kaarte, die eerste drie van wat genoem A, B en C. Diegene lyne beweeg af, op en af ​​soos die begin van die brief W. Martinez sê beleggers te spekuleer wanneer die C lyn treffers onderkant en dan handel wanneer hulle dink die geldeenheid prys sal styg, wat die D lyn sou wees. Op 9 September, Abrams het 'n handel spekuleer dat die Britse pond sou daal teenoor die dollar, raai die pond sou daal as Skotland vir onafhanklikheid van die VK gestem Abrams sê Martinez genoem dat handel geleentheid in 'n groep aanlyn mentorskap sessie - deel van die pakket wat hy gekoop het. Tien dae later, na Skotland teen afstigting gestem, Abrams gesluit uit sy handel vir 'n $ 2,000 verlies. 'Aan Confident' "Ek was in die swart totdat die Skotse stem," sê hy. Hy bly vol vertroue dat hy sal slaag as 'n forex handelaar. "Ek voel asof ek beter," sê hy. "Ek is nog steeds aangemoedig om voort te gaan." Mense soos forex omdat valuta markte is 24 uur oop op weeksdae, sê FXCM se NIV. "Dit is 'n luukse gerief," sê hy. "Jy kan dit doen na die maaltyd. Jy kan dit doen in die oggend voor jy gaan werk. " Glenn Stevens, hoof uitvoerende beampte van Gain Capital. sê individuele forex handelaars selde doen die mark en risiko-analise wat nodig is om konsekwent te wen. Die meeste handelaars nie 'n gedissiplineerde benadering te hê, sê hy. "Ongelukkig het die meeste mense nie graag huiswerk te doen," sê hy. Forex maatskappye soos FXCM en Wins Capital geld maak uit handel volume, met 'n klein ups op baie transaksies. Hoewel forex is 'n groot mark, is dit nie 'n groot besigheid. Mede-stigter NIV FXCM se voorraad markwaarde was net $ 781,000,000 as van November 11. In 2013, is dit wins van $ 34800000 op inkomste van $ 481.900.000. FXCM, mede-stigter van die NIV in 1999, het die publiek in Desember 2010. Die aandele is verhandel teen $ 16,56 op 11 November, 18 persent bo die IPO prys. Sedert die middel van verlede jaar, het FXCM se aandeelprys swaai op en af ​​- saam met wisselvalligheid in die geldeenheid mark - van 'n hoogtepunt van $ 19,97 in September 2013 tot 'n laagtepunt van $ 12,05 in Augustus. Omdat site OANDA privaat gehou, beteken dit nie verdienste vry te stel. Soos vereis, het dit rapporteer dat in die laaste twee kwartale van 2013, 64,9 persent en 67,5 persent van sy buitelandse valuta kliënte verloor geld handel. Hierdie syfers gedaal tot 57,8 persent en 54,5 persent in die eerste twee kwartale van 2014 en het tot 62,6 persent in die derde kwartaal. Forex OTC makelaars woo potensiële kliënte deur hulle wat hulle noem die praktyk rekeninge. Hierdie dummy rekeninge trek mense in deur toe te laat om hulle te bid en aanbod pryse te sien en maak ambagte, terwyl nie die opstel van kontant. Die demonstrasies kan maak forex lyk soos 'n eenvoudige manier om ryk te word. 'Risk Free " "Probeer forex risiko vry met 'n gratis praktyk rekening" is die opskrif op Forex, die webwerf van Gain Capital. Michael Scalia, 'n gebruikte motor handelaar, het goeie resultate beurs in die praktyk rekening hy met FXCM geopen. "Toe ek verhandel my papier rekeninge, ek het baie goed gevaar," sê Scalia, 60, wat in Danvers, Massachusetts woon. Dit was 'n ander storie toe hy 'n werklike rekening geopen. Hy verloor geld. Hy sê hy het winste te gou en nie sy verliese vroeg genoeg te sny. "Toe ek verhandel my ware rekeninge, was ek baie meer vinnig op die sneller," sê hy. Scalia sê hy 100 gebruik het: 1 hefboom tot 2010. Toe die CFTC verander die reëls, het hy 50: 1 hefboom. "Ek is nie die maak van enige geld handel," sê hy. Royce Barron, 'n afgetrede in Spanish Fork, Utah, geopen en 'n praktyk rekening 14 jaar gelede en dan aanbeweeg na die ware jakob. Hy was ook afgekap deur hefboom, en so was baie van sy handel vriende. "Die meeste van die mense wat ek begin handel met - daar was 20 van ons - hulle doen dit nie meer doen nie, omdat die hefboom blaas hulle uit," Barron, 69, sê. Hefboom het geblaas uit 'n baie OTC forex handelaars. So het makelaar konflikte, aanloklike blaaie, praktyk rekeninge, kredietkaart skuld - en die neem van risiko's in 'n mark oorheers deur professionele mense wat dalk nie geskik vir amateurs wees. Voormalige CFTC amptelike Greenberger sê die enigste manier om die mark op te los, is om dit af te sluit. "Daar is geen goeie rede om dit toe te laat," sê hy. "Die manier om dit te kry, is om dit te verbied." Die die CFTC naaste het om te doen wat vereis forex makelaars om kliënte te gee dringende risiko waarskuwings kom. Selfs met dié, maak nie saak hoe groot die onthullings oor hefboom en konflikte geskryf, miljoene mense neem die OTC forex duik jaarliks. " 'N mite is dat mense dink dat hulle gaan intens Ryk, gewaarborg om te wees," sê NIV. "Hulle verstaan ​​dat dit is onwaarskynlik dat, maar hulle dink hulle kan."